En el marco del Latam Fintech Market 2021, Erick Rincón (Presidente de Colombia Fintech), Felipe Tascón (CEO y fundador de Mesfix), Maria Constanza García (Vicepresidente de Banca Privada y Corresponsalía), Mario Estupiñán (Presidente de Fiduoccidente) y Carolina Nieto (Vicepresidente de negocios corporativos en Skandia) estuvieron participando en el conversatorio: ¿Cómo las FinTechs potencian el uso de fondos de capital privado?
A continuación te presentamos algunas de las intervenciones:
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Erick Rincón
Comencemos respondiendo la pregunta del conversatorio desde la experiencia de cada uno de ustedes. ¿Cómo las FinTechs potencian el uso de fondos de capital privado?
Maria Constanza García
El poder incluir el crecimiento de una FinTech dentro de fondos de capital privado, hace que la gente pueda participar del crecimiento de esa industria que viene pujante. En primer lugar los fondos de capital privado recogen personas que nunca pensaron que pudieran participar de ese negocio.
Y en segunda medida, se le permite a la empresa crecer, porque como bien sabemos, se demanda mucho capital, por ello, los fondos de capital privado lo que hacen y saben es recoger financiación. En este sentido, es unir las dos puntas para ayudarle a la empresa a que crezca y al inversionista a que participe de ese crecimiento que de otra forma no podría.
Mario Estupiñán
Esto es una relación simbiótica. Ambas entidades se complementan vía la necesidad de recursos, ya que las FinTech son empresas que necesitan capital para su crecimiento. En la medida que los fondos de capital privado proveen no sólo recursos, sino también brindan un acompañamiento, la escalabilidad de estos negocios tiene mayor potencial en el futuro. Muchos emprendedores pueden tener buenas ideas de negocio pero a veces les falta ese acompañamiento de personas que ya han pasado por esto.
Por otro lado, hemos encontrado que las FinTech empiezan a tener una preponderancia importante en las decisiones de inversión que toman los gestores/ administradores de fondos de capital privado. Uno cuando recibe el dinero de los inversionistas como administrador de fondos de capital privado, tiene que salir a ver cómo es el modelo de inversión y cómo cumplir esa promesa de valor que se hizo.
El año pasado en Colombia se hicieron inversiones de fondos de capital privado para FinTech por casi 40 millones de dólares. Eso es casi la mitad de lo que se hizo en Latinoamérica (incluida Brasil), entonces se puede observar que Colombia ya empieza a brillar en este panorama. La mitad de estas inversiones que se hicieron el año pasado en Latinoamérica se fueron para iniciativas colombianas. En otras palabras, algo está pasando acá que debemos aprovechar.
Preguntas frecuentes para invertir en Mesfix – Volumen 1
Carolina Nieto
Es clave que las personas que están al frente de estas FinTechs, puedan inteligentemente determinar cuál es la mejor aproximación para llegar a los fondos de capital privado. Sin duda la oportunidad existe y hay dos mecanismos que son realmente interesantes.
Uno, es todo lo que tiene que ver con financiación vía equity cuando son las FinTechs las que necesitan fortalecer ese negocio y cuando ya han llegado a un punto de madurez y necesitan cambios. Los inversionistas que participan en este mecanismo quieren una participación activa en la compañía y quieren asegurarse un buen gobierno corporativo y participar de alguna forma en la toma de decisiones.
Además, estos inversionistas buscan que haya un retorno importante, por ello, es una apuesta a largo plazo con capital de riesgo que ellos están viendo en una entidad que está buscando lograr ese crecimiento. De acuerdo a nuestra experiencia, los retornos pueden estar en niveles del 20-25% en dólares que es una cifra bastante importante. Aquí la apuesta es: crecemos y trabajamos juntos para sacar adelante este negocio.
En segunda medida, también hay mecanismos de deuda. Todos sabemos que el crédito tradicional se agota, ya que los bancos son muy cautelosos en el momento de prestar, por ello, los fondos de capital privado se vuelven una opción muy interesante. Básicamente es una buena opción porque se buscan retornos que pueden estar en niveles del 12 y el 14%.
Felipe Tascón
Finalmente la normatividad está permitiendo potencializar el uso de los fondos de capital privado para esas estructuras tanto de equity como para deuda. Hoy es una oportunidad que se debe aprovechar en nuestro país porque si nace desde Colombia, el valor capturado por los inversionistas y a través de los fondos se queda en Colombia. Ese es uno de los principios más importantes porque lo que ha venido sucediendo es que los emprendimientos tienen que ir a buscar recursos típicamente con fondos del exterior.
Cuando existe este ‘boom’ de crecimiento y de captura de valor, esos recursos se quedan en otras jurisdicciones y no permiten crear el clima de reinversión constante.
El momento es clave porque los fondos de capital privado son esos vehículos idóneos para poder generar estructuras de captación completamente legal para destinos de deuda y equity que permitan a diferentes FinTechs crecer en su estructura o permitir fondeo para el crecimiento y expansión en la originación de activos alternativos. Se vuelve un ‘gana-gana’ porque por un lado se generan nuevos activos alternativos y por el otro, la oportunidad de llegar con nuevos productos de financiación donde antes no se podría llegar.
No te pierdas el conversatorio…
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